科大讯飞本次调整虽具备客户分层精细化管理的业务逻辑支撑，但在主业盈利大幅下滑的关键节点落地，调整带来的短期账面利润改善效果十分直观。
文/财经观察者
6月22日晚间，科大讯飞对外披露会计估计变更公告，针对公司应收款项坏账损失计提标准实施双向调整，应收账款计提尺度放宽、其他应收款计提标准收紧。本次财务核算规则变动落地于2026年一季度经营数据大幅走弱之后，按照公司内部测算数据，全年报表利润将形成明显增量，财务报表表现有望得到显著改善。
在此调整落地前，公司对应收账款、合同资产的风险测算仅按照业务板块划分统一核算池，旗下智慧教育、智慧城市、消费终端等不同业务线共用一套五年周期账龄迁徙模型，并未根据合作主体信用资质区分计提比例。政府单位、国有平台等回款稳定的长期合作客户，与抗风险能力偏弱的民营小微企业欠款纳入同一套减值测算体系，相同账龄区间执行完全一致的损失计提比例。
完成本次调整后，公司在原有业务分类基础上搭建双层客户风险核算体系，将应收资产划分为两大独立测算组别。第一组为低信用风险主体，覆盖各级政府机关、事业单位、央企、地方国企、上市优质企业及主流银行，该类主体对应的应收款项占公司全部应收账款六成以上。针对该部分资产，公司将用于测算坏账率的历史账龄统计周期拉长至六年，结合长期回款记录下调各账龄段减值计提比例。另一组别为民营、小微及普通非上市平台客户，原有五年迁徙测算模型保持不变，计提约束未出现松动。
作为对冲设计，公司同步收紧其他应收款减值计提标准。各类保证金往来款项增设多档阶梯式逾期计提比例，逾期周期越长，计提金额越高；备用金、外部零散往来款项逾期满90天即计提五成减值准备，对比此前执行标准，风险释放力度明显加大。公司公告中提及，过往统一化核算方式无法匹配不同客户真实违约概率，政企客户回款周期虽普遍偏长，但履约付款稳定性较强，统一计提模式会造成优质债权超额计提损失；杂项其他应收款长期存在挂账情况，细化从严计提可提前释放潜在坏账隐患。本次调整经过董事会、审计委员会审议通过，合作会计师事务所出具了认可意见。
从资产规模测算结果来看，两套标准一松一紧将形成利润对冲效果，全年账面利润将实现净增厚。公司低风险政企应收账款账面规模约110亿元，调整前综合计提比例维持在8%至10%区间，分层核算后整体计提比例回落至3.5%至5%，全年信用减值计提金额可减少4亿至6亿元。而其他应收款、民营客户应收收紧计提将新增0.6亿至1亿元减值支出，两相抵消后，2026年度归母净利润预计净增加3亿至5亿元，全部增量数据将体现在下半年财务报表之中。
本次会计调整落地的时间节点，与公司一季度经营表现形成明显对照。2026年一季度，科大讯飞实现营业收入52.74亿元，当期归母净利润亏损1.7亿元，仅依靠2.6亿元非经常性损益实现小幅减亏，其中政府补助贡献2.2亿元；扣非归母净利润亏损4.3亿元，同比下滑幅度达到88.58%。剔除政府补助等外部收益后，公司主营业务盈利能力大幅收缩，若维持原有坏账计提规则，全年扣非利润或将持续处于微亏或小幅盈利区间。本次会计变更自6月末正式生效，完整覆盖下半年全部核算周期，新增账面利润可对冲上半年形成的大额亏损，稳定全年盈利数据表现。
从合规层面来看，本次调整完全遵循现行企业会计准则相关要求，准则框架内允许企业根据客户信用风险特征拆分应收款项核算组合，公司此前仅依托业务赛道划分资产池，核算精细度存在短板，本次分层建模符合预期信用损失计量规范。同时本次变更选用未来适用法，不追溯调整以往年度财务数据，不存在修改历史报表利润的情形，整套审议、披露、审计流程均符合监管规范，不属于财务造假范畴。
梳理公司历年财务处理特征，企业长期通过研发资本化核算、政府补助收益、会计估计调整等方式熨平各季度利润波动，本次应收计提规则调整延续了过往财务操作思路。当前宏观消费与地方财政环境偏弱，公司核心政企客户回款周期存在拉长可能性，尽管公司通过拉长测算周期下调计提比例增厚短期利润，但政企类大额应收账款的长期回款稳定性仍存在不确定性。
与此同时，公司通过收紧其他应收款计提对冲利润增量，仅针对保证金、备用金等小额往来资产强化风险释放，占资产规模大头的政企债权计提约束显著放松。两类资产风险处置力度分化明显，长期来看，若后续低风险客户回款节奏不及历史统计数据，应收账款潜在坏账压力或将在后续年度集中显现。
业内财务人士表示，上市公司会计估计变更本身属于合规操作，但变更时点、调整幅度与当期盈利状况高度关联时，容易引发市场对于利润平滑的关注。科大讯飞本次调整虽具备客户分层精细化管理的业务逻辑支撑，但在主业盈利大幅下滑的关键节点落地，调整带来的短期账面利润改善效果十分直观。后续市场将持续观察全年应收账款实际回款情况、坏账实际发生金额，验证本次会计估计参数设定的合理性，评估调整后的财务数据能否真实反映公司资产质量与经营基本面。
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